来源：中国基金报
记者：郭玟君
深圳再开全国先河！10月10日，中国基金报记者从深圳市财政局获悉，在深圳市引导基金的积极推动下，一只百亿元规模的可复制、可推广的创新型大基金——平安基金已成功设立。预计在完成备案及资金认缴等流程后，将成功引导保险资金长期“活水”流向科创企业。
深圳市引导基金牵手险资共设百亿元大基金
为深入贯彻党的二十届三中全会精神，全面落实国务院常务会议、国务院办公厅《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关精神，发挥保险资金“稳定器”和“压舱石”作用，深圳市财政局积极推进与保险机构通过市场化方式合作，共设平安基金，用于投向深圳市基础设施建设、重大产业项目，助力私募股权和创投行业高质量发展。
据深圳市财政局介绍，平安基金规模为100亿元，其中平安人寿认缴94.5亿元，深圳市引导基金认缴2.6亿元，龙岗金控认缴2.4亿元。平安基金采用双GP模式，由平安创赢资本管理有限公司与深圳市海洋投资管理有限公司共同管理，采取“直投+母基金”的形式，将可投金额的90%投向深圳市重点基础设施建设、重大产业投资项目，10%投向深圳市私募股权投资基金。存续期限不超过15年。
6月7日，国务院常务会议提出“鼓励保险资金、社保基金等开展长期投资”。6月15日国务院办公厅《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》中提出“鼓励长期资金投向创业投资。支持保险机构按照市场化原则做好对创业投资基金的投资”。平安基金的发起设立，正好契合了中央鼓励长期资金投向创业投资的精神。
据深圳市财政局副局长张一翔介绍，平安基金的绩效考核主要从政策效应、经济效应、社会效应和管理效能等多个方面进行，每方面都有一个加权分数，按年度进行考核。考虑到整个基金存续期限较长，市财政局会根据投资期、退出期、延长期等不同阶段特点，设置不同考核重点，避免短期基金管理人的“不耐心”，鼓励“耐心资本”。
以基金结构创新开险资入市先河
事实上，早在两年前，深圳市就在谋划此事。张一翔告诉记者，2022年9月，国务院常务会议提出，鼓励保险资金等依法投资创投基金，深圳市财政局第一时间安排相关部门，与包括平安人寿、中国太平及中国人寿在内的多家保险公司接洽，共同探索如何让保险资金合规、稳妥进入创投基金。
张一翔笑谈道：“保险资金和创投基金‘精神上很契合’，但‘身体上很难靠近’。契合之处在于，保险资金具有投资期限长、规模大以及有稳定资金流入的特点，这恰恰是创投基金需要的长期资本、耐心资本。”
张一翔表示，市财政局创新基金设计提出创新方案，平安人寿在进行了缜密的精算后，认为这样的基金架构及规则能够满足保险资金的投资诉求。于是，在深圳市引导基金的积极推动下，中国首支可投创投产业的“政府主导+险资参与”的市场化运作基金就此诞生。
张一翔指出，设立平安基金符合党的二十届三中全会提出的“构建同科技创新相适应的科技金融体制，加强对国家重大科技任务和科技型中小企业金融支持，完善长期资本投早、投小、投长期、投硬科技的支持政策”；同时，也是保险资金创新服务粤港澳大湾区国家战略的范例。
深圳范本正全国复制推广
张一翔表示：“此次首创政府主导方案设计，具备复制推广条件。此次合作，是我市首次成功主动引入险资长线资金。在与险资合作共设基金中，在收益分配、清算机制等方面实现重大突破。通过优化方案设计、以市场化方式实现收益统筹平衡，具备复制推广条件，可为后续与险资合作提供有益参考。”
据张一翔介绍，深圳市引导基金也在继续推进与中国太平、中国人寿等多家保险公司的合作。希望不久的将来能引导更多保险资金稳健、合规进入创投基金，共同谱写科技金融新篇章。
责任编辑：王馨茹